🗂️ Почему участие в коллективной заявке брокера имеет значение для получения индивидуальной лицензии?

Дисклеймер: в данном посте речь идет о коллективных заявлениях, которые российские брокеры подавали в Казначейство Бельгии/Минфин Люксембурга до 07.01.2023, а не о коллективных процедурах обмена, которые стали предлагать брокеры с декабря 2025.

После введения санкций в отношении НКО АО НРД 3 июня 2022 года ст. 6b(5) Регламента Совета ЕС №269/2014 установила специальный срок для прекращения правоотношений с НРД — 07.01.2023.

Здесь возникает важный нюанс.

По российскому законодательству (ч.1 ст. 25 ФЗ «О центральном депозитарии») физические лица не могут быть контрагентами НРД. Непосредственными контрагентами НРД являются брокеры, а инвесторы состоят в правоотношениях именно с брокерами.

📌 Следовательно, буквальное толкование законодательства приводит к выводу, что именно брокеры, а не физические лица, могли прекращать правоотношения с НРД в порядке, предусмотренном ст. 6b(5) Регламента.

Именно поэтому большинство брокеров до 07.01.2023 подали так называемые коллективные заявления в отношении активов своих неподсанкционных клиентов. На практике Казначейство Бельгии рассматривает участие инвестора в такой коллективной заявке как подтверждение соблюдения срока, установленного Регламентом.

Возникает закономерный вопрос: может ли получение индивидуальной лицензии зависеть от действий третьего лица — брокера?

С одной стороны, можно утверждать, что инвестор должен был самостоятельно обратиться за индивидуальной лицензией в установленный срок.

С другой стороны, практика показала, что коллективные заявления брокеров не привели к разблокировке активов, а единственным реально применяемым механизмом стало индивидуальное обращение инвестора с просьбой о переводе активов со счёта НКО АО НРД на иной счёт в пределах ЕС.

⚖ Именно этот подход в настоящее время подтверждается практикой. При этом Казначейство Бельгии продолжает учитывать факт участия инвестора в коллективной заявке брокера как одно из обстоятельств при рассмотрении индивидуального обращения. Поэтому перед подачей документов важно заранее проанализировать подобные нюансы и возможные стоп-факторы: наличие коллективной заявки, позицию брокера, структуру владения активами и иные обстоятельства конкретного кейса.

🔍 Получение индивидуальной лицензии никогда не является гарантированным результатом — окончательное решение принимает иностранный регулятор. Однако именно индивидуальное обращение сегодня остаётся единственным механизмом разблокировки активов, который имеет сформированную практику применения.

Если вы рассматриваете возможность подачи заявления, мы готовы помочь оценить перспективы вашего кейса и подготовить необходимый пакет документов. https://mrqz.me/65b993c2bb5e650026bfaf9d